2023年A股红盘收官，北证50指数涨近15%，沪指全年累跌3.7%；纳指全年累涨超43%。2024年A股会如何怎么走？哪些板块容易引爆跨年行情？怎样寻找国内消费电子板块中的机会？

　　来源 |  巨丰编辑部

　　编辑  |  顾谨丰

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　　2023年A股红盘收官，北证50指数涨近15%，沪指全年累跌3.7%；纳指全年累涨超43%。2024年A股会如何怎么走？哪些板块容易引爆跨年行情？怎样寻找国内消费电子板块中的机会？针对投资者关心的众多市场问题，巨丰财经对巨丰投顾进行了采访。

　　1、本周沪指在2900点反复拉锯，周四市场开启反弹。1月市场将会如何表现？哪些板块容易引爆跨年行情？

　　巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指在管理层正面回应“限售股不可融券卖空”、央行要精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期和跨周期调节，落实好加大力度支持科技型企业融资行动方案，引导金融机构增加制造业中长期贷款，保持社会融资规模和货币供应量同经济增长及价格水平预期目标相匹配，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，以及绝大多数行业细分指数重回“强势上涨”带动下，给出大周期技术双底颈线突破的连阳上攻，为有利2024年演绎“月线级别”震荡攀升行情的积极信号。

　　从八部门发布《关于加快传统制造业转型升级的指导意见》促进人工智能赋能传统制造业、商务部大力发展数字消费、“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）启动在即，以及顶层设计将进一步强化科技创新自立自强等利好，明确核心收益的半导体、光刻胶、芯片、算力、IT设备、数据中心、光通信、稀土、消费电子、元宇宙、无人驾驶等板块，有望在2024年大放异彩，领先指数走出趋势性上攻行情。

　　2、本周“超级赛道”新能源产业链全线活跃，BC电池、光伏等板块连续上涨。这背后的逻辑是什么？2024如何锁定新能源产业链确定性机会？

　　巨丰投顾朱华雷：本周光伏设备板块迎来反弹行情，相关概念周内交易活跃。消息面上，近期，我国单体规模最大的漂浮式光伏电站——安徽阜阳南部风光电基地水面漂浮式光伏电站实现全容量并网发电。其次，光伏电池技术迭代进一步催化行情，另外，隆基绿能自主研发的HBC电池转换效率经权威认证已达到27.09%，创造单结晶硅太阳能(000591)电池效率的新世界(600628)纪录，未来随着电池技术进一步发展，有望拓展电池应用场景。

　　目前光伏行业供需错配现象仍未改善，各环节价格走势维持悲观，组件价格连续走低已突破部分企业盈亏平衡点，行业基本面仍有待修复。在光伏产能过剩加剧供给侧竞争的情况下，产业链盈利或面临明显收缩，行业将进入新一轮洗牌期。随着产业链库存、价格和盈利基本面逐步触底。目前光伏板块整体估值处于底部，未来有望迎来板块的估值回归。展望2024年，货币宽松、财政发力、经济修复的大背景下，随着国内外利率政策转好，利率有望下行，光伏终端继续提升以刺激需求进一步上升。因此，光伏产业链中的硅料、TOPCon电池、钙钛矿电池以及组件等领域有望迎来量价齐升。

　　3、证监会强调对违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击。对于该举措如何解读？这一举措是否会对股票市场的流动性产生影响？

　　巨丰投顾丁臻宇：证监会强调对违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击，是按照中央金融工作会议要求，全面强化穿透式监管，压实证券公司责任，督促证券公司按照“看不清，不展业”的要求，加强对客户交易行为和交易目的的穿透式管理，严禁参与违规或为违规提供便利，切实提高业务水平的具体举措之一，对于市场来说，可以规范交易规则，减少融券对市场的负面冲击，有利于市场企稳。对于二级市场流动性是有一定正向作用的。

　　4、外资动向是市场重要风向标。2024年北向资金预期走势会如何走？对于其配置A股路线有怎样的预期？

　　巨丰投顾郭一鸣：外资走势和汇率、国内宏观基本面等有着很重要的关联。今年以来因为美联储加息以及美债收益率的持续走高，叠加人民币的持续贬值，外资出现大幅的净流出。不过，随着美国加息周期的结束以及明年降息的开启，国内政策环境持续改善，预计北向资金净流出的趋势有望得到改善，明年外资有望迎来整体的回流。

　　配置上，盈利增速和估值都是关键的两大变量，预计北向资金也会围绕这两点进行配置。目前，估值处于偏低水平是市场共识，随着明年国内经济的复苏增强，北向资金配置周期类品种可能性会加大。此外，从国内政策以及盈利角度看，人工智能等具有高景气的成长龙头品种，也或是北向资金会青睐的对象。

　　5、CES2024消费电子展即将召开，对未来消费电子科技行业发展趋势怎么看？怎样寻找国内消费电子板块中的机会？

　　巨丰投顾赵玲：CES展会汇聚了来自各个领域的科技产品，涵盖了智能家居、人工智能、汽车科技、虚拟现实、增强现实、健康科技、物联网、5G技术、无人机、电子游戏、消费电子等多个领域。作为最近的消费电子热门趋势，AIPC一经英特尔提出就获得了大部分厂商的响应，相信在CES上，AIPC也将大放异彩。

　　国内消费电子板块重点关注两大产业链机会，一是MR产业链，二是智能手机产业链，前者是创新带来的机会，后者是复苏带来的机会。同时可以密切关注CES上，国内人工智能与消费电子的融合的新产物所带来的机会。

　　执笔投顾：

　　张翠霞 执业证书：A0680620080009

　　郭一鸣 执业证书：A0680612120002

　　丁臻宇 执业证书：A0680613040001

　　朱华雷 执业证书：A0680613030001

　　赵   玲 执业证书：A0680615040001

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